退職金を運用するならまずNISAで積み立てがおすすめ！FPが解説します｜横浜、東京近郊出張対応＆オンライン（WEB）相談可・ライフプラン、資産運用、保険の見直しはFCTGファイナンシャルプランナーズにご相談ください。

2026年2月20日
執筆者：土屋 ごう

退職金は人生最後ともいえるまとまった収入です。どう守り、どう増やしていくべきか、頭を悩ませる方は多いでしょう。
…投資が怖いからといって退職金を銀行に預けておくだけでは、資産の目減りにつながります。なぜなら「人生100年時代」といわれる今、老後は25〜30年と長く続くうえ、日々の生活は物価上昇や年金不足などにさらされているからです。

本記事では、退職金の運用を検討しはじめた方に向けて、運用が必要な理由からおすすめの運用方法、失敗を避けるためのポイントまでくわしく解説します。

2024年のNISA制度改正により、投資の裾野が広がりました。しかし、リスクが怖いからといって投資を敬遠する方もまだ多くいらっしゃいます。
たしかに投資にリスクはつきものですが、今の時代においては投資をしないほうがむしろリスクといえます。その理由を3つ紹介します。

肌で感じている方も多いと思いますが、私たちを取り巻くモノやサービスの値段が高くなっています。
20年前と比較してみましょう。

また、消費税も5％から10％へと2倍になりましたね。

一方、銀行に20年間お金を預けたとして、利息はどれくらいもらえますか？
たとえば「2,000万円」という残高そのものは変わらなくても、今2,000万円で買えるものが20年後は買えなくなっている可能性があると思いませんか。これはつまり、お金の価値そのものが減ってしまうということです。

リスクが怖いといってお金を守ろうとする行動が、皮肉にもお金を減らす行動になりかねません。退職金をできるだけ減らさないためには、 物価上昇に負けない利回りで運用していく必要があります。

住まいの地域や生活水準、年金の受給額など細かな要素にもよるので一概にはいえませんが、年金だけでは生活が成り立たず、家計が赤字になるケースが多いでしょう。

総務省の家計調査報告によれば、65歳以上の夫婦のみの無職世帯では、約25万3,000円の実収入に対して支出が約28万7,000円で、毎月約3万4,000円の赤字となっています。

出典：家計調査報告 〔 家計収支編 〕 2024年（令和６年）平均結果の概要

さらに、平均寿命の延びも考慮すべきです。厚生労働省によれば現在60歳の方の平均余命は男性が約24年、女性は約29年ですから、定年後の生活は25〜30年ほど続きます。（※）仮に毎月3万4,000円の赤字が25年〜30年続くと、総額では約1,000万円〜1,200万円の不足となる計算です。
この不足分を現役時代の貯蓄や退職金で補っていくことになりますが、先述のとおり何もしなければ退職金も目減りが進んでしまいます。

※参考：主な年齢の平均余命｜厚生労働省

物価や税金が上がっている一方、なんと退職金の支給額は減っていることをご存じですか。
20年前の平均支給額は約2,300万円でしたが、現在は約2,000万円と、15％ほど少なくなっています。

それでも退職金はまとまった金額であることには変わりなく、老後の大きな助けとなるお金です。最後のチャンスをものにするには、 退職金をいかに減らさず、長持ちさせるかが極めて重要です。
預貯金に置いておいても実質的に資産が削られていく時代です。長く資産を守り抜くために、運用の活用が不可欠といえるでしょう。

たしかに退職金は運用すべきですが、受け取った全額を無計画に運用にまわしてはいけません。まず、運用してもよい額を計算しましょう。
具体的には、「日々使うお金」と「5年以内に使う予定があるイベント費」から「運用してもよいお金」を導き出します。それぞれ具体的に解説します。

最初に、日々の生活に必要なお金を見積もりましょう。退職後の生活費にくわえて住宅ローンの返済額、病気やケガなど不測の事態に備える予備費も含まれます。

退職金で住宅ローンを一括返済する場合は、 5年分の生活赤字分と予備費を「日々使うお金」として確保しておく必要があります。以下の手順で計算してみてください。

退職金で住宅ローンを完済せずに毎月の返済を続けていく場合は、 完済までの返済額を含めた生活赤字を考えていく必要があります。

日々の生活に必要なお金の次は、退職金受け取り後5年間に予定している大きな出費を整理しましょう。代表例としては、旅行や自宅のリフォーム、車の買い替え、子どもの結婚費用の援助、孫の誕生祝いなどがあげられます。
また、 住宅ローンが残っており、退職金での一括返済を考えている場合は、残債も「5年以内に使うお金」に含めましょう。

なお、5年以内に使うことが決まっているお金は、運用するには期間が短すぎるため預貯金で管理していきます。
もし運用にまわして、実際にお金が必要になったタイミングで運悪く値下がり・元本割れしていたら困りますよね。5年という期間ではこうしたリスクも低くないため、確実性の高い預貯金の利用が鉄則です。